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金融支持

第一部分:供应链金融的概念(nian)和特点

供应链金(jin)融(rong)(rong)作为一种新型的(de)(de)银(yin)行(xing)服务产(chan)品,近(jin)年(nian)来在(zai)国内得到了(le)迅速发展。供应链金(jin)融(rong)(rong)产(chan)品的(de)(de)推出(chu)和(he)超(chao)常规发展,有其(qi)深厚的(de)(de)产(chan)业(ye)(ye)(ye)(ye)经济背景,同时也和(he)金(jin)融(rong)(rong)实践的(de)(de)最(zui)新发展密切相关(guan)。从银(yin)行(xing)层面来看,它(ta)是是商业(ye)(ye)(ye)(ye)银(yin)行(xing)信贷业(ye)(ye)(ye)(ye)务的(de)(de)一个专业(ye)(ye)(ye)(ye)领域。对企业(ye)(ye)(ye)(ye)而言,它(ta)则是企业(ye)(ye)(ye)(ye)尤其(qi)是中小企业(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)一种融(rong)(rong)资渠(qu)道。

那么,到底什么是供应链金融呢?

它指(zhi)银(yin)行(xing)向客户提(ti)供融(rong)资(zi)和(he)其(qi)他结算、理财服(fu)(fu)务,同时向这(zhei)些客户的(de)供应商提(ti)供应收账款融(rong)资(zi)及(ji)管理,或者(zhe)向其(qi)分销商提(ti)供预付(fu)款及(ji)存货(huo)融(rong)资(zi)服(fu)(fu)务。概括的(de)讲,供应链金(jin)融(rong)就是银(yin)行(xing)将(jiang)核心企业和(he)上下游企业联系在一(yi)起(qi)提(ti)供灵活(huo)运(yun)用的(de)金(jin)融(rong)产(chan)品和(he)服(fu)(fu)务的(de)一(yi)种融(rong)资(zi)模式。

一(yi)般来说(shuo),一(yi)个特(te)定商(shang)品的供应链(lian)从原材料采购,到制(zhi)成(cheng)中间及最终产(chan)品,最后由销售网络把(ba)产(chan)品送到消费者手中,会将供应商(shang)、制(zhi)造商(shang)、分销商(shang)、零售商(shang)、直到最终用户连成(cheng)一(yi)个整体。

在这个(ge)供应(ying)链中,竞争力较强、规(gui)模较大的(de)(de)核心企(qi)业因所(suo)具备的(de)(de)强势地位,往往在交货时间(jian)、价(jia)格、应(ying)收账(zhang)款账(zhang)期等贸易条件方面对上下(xia)游配套(tao)企(qi)业要求苛刻,从而(er)(er)给这些企(qi)业造成了巨大的(de)(de)压(ya)力。而(er)(er)上下(xia)游配套(tao)企(qi)业恰(qia)恰(qia)大多是中小企(qi)业,难(nan)以从银行融资,结(jie)果最后造成企(qi)业资金链十分紧张,整个(ge)供应(ying)链出现失衡。

“供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian)金(jin)(jin)融”理念就是在供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian)中(zhong)寻找出一个大的核(he)心企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye),以核(he)心企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye)为出发点,为供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian)提供(gong)(gong)金(jin)(jin)融支(zhi)持。一方面,将资(zi)金(jin)(jin)有效注入(ru)处(chu)(chu)于(yu)相对弱势(shi)的上(shang)下游配套(tao)中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye),解决中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye)融资(zi)难和(he)供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian)失衡的问题;另一方面,将银(yin)行(xing)信(xin)用(yong)融入(ru)上(shang)下游企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye)的购销行(xing)为,增强其商业(ye)信(xin)用(yong),促进(jin)中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye)与(yu)核(he)心企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye)建立(li)长期战略(lve)协同关系,提升供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian)的竞(jing)争能力。在“供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian)金(jin)(jin)融”的融资(zi)模式下,处(chu)(chu)在供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian)上(shang)的单个企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye)一旦获得银(yin)行(xing)的支(zhi)持,资(zi)金(jin)(jin)也就等于(yu)进(jin)入(ru)了供(gong)(gong)应链(lian)(lian)(lian)(lian),从而可以激活整个“链(lian)(lian)(lian)(lian)条”的运转;而且(qie)借助(zhu)银(yin)行(xing)信(xin)用(yong)的支(zhi)持,还为中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)(qi)(qi)业(ye)赢得了更(geng)多的商机。

总结起来,供应链金融具有以下四个特点:

第(di)一(yi),还(hai)款(kuan)来源的自偿性:

表现在通(tong)过操作模式(shi)的设计,将(jiang)授信企业的销售收(shou)入(ru)自动导(dao)回(hui)授信银行的特定(ding)账户(hu)中,进而归还授信或作为归还授信的保(bao)(bao)证。典(dian)型的应用产品(pin)比(bi)如保(bao)(bao)理(li),其应收(shou)账款的回(hui)款将(jiang)按期回(hui)流到银行的保(bao)(bao)理(li)专户(hu)中。

第二、操作的封闭性:

表现在(zai)银(yin)行(xing)要对(dui)发放(fang)融资到收回融资的(de)全(quan)程(cheng)进(jin)行(xing)控(kong)(kong)制(zhi),其间既包括对(dui)资金流的(de)控(kong)(kong)制(zhi),也包括对(dui)物(wu)流的(de)控(kong)(kong)制(zhi),甚(shen)至(zhi)包含对(dui)其中的(de)信息(xi)流的(de)控(kong)(kong)制(zhi)。典型的(de)产(chan)品如动(dong)产(chan)抵/质(zhi)押(ya)授信业(ye)务,银(yin)行(xing)将企(qi)业(ye)所拥有的(de)货(huo)物(wu)进(jin)行(xing)抵质(zhi)押(ya),授信资金专项用(yong)于采(cai)购(gou)原材料(liao),企(qi)业(ye)以分次(ci)追加保(bao)证金的(de)方式分批(pi)赎(shu)出(chu)货(huo)物(wu),随之(zhi)进(jin)行(xing)销售。

第三、以贷(dai)后(hou)操(cao)作(zuo)作(zuo)为(wei)风(feng)险(xian)控制(zhi)的(de)核心:

同传统业(ye)务(wu)相(xiang)比,供应链金融相(xiang)对(dui)(dui)降低对(dui)(dui)企业(ye)财务(wu)报(bao)表的评(ping)价(jia)权(quan)重(zhong),在(zai)准(zhun)入(ru)控(kong)制方面(mian),强调(diao)操作模式的自偿(chang)性(xing)和(he)封闭(bi)性(xing)评(ping)估,注重(zhong)建(jian)立贷(dai)后(hou)操作的专业(ye)化平台,以及(ji)实施贷(dai)后(hou)的全流程控(kong)制。

第(di)四、授(shou)信用(yong)途的特定化:

表现(xian)在银行授(shou)予(yu)企(qi)业(ye)的融资额度下,企(qi)业(ye)的每次(ci)出(chu)账都对应(ying)明确的贸易(yi)背(bei)景,做到金额、时间、交易(yi)对手等信(xin)息的匹配(pei)。

第二部分供应(ying)链(lian)金(jin)融(rong)产品(pin)介绍——存货(huo)融(rong)资产品(pin)

在企业的经营过程中,通常都是先付出资金、购入存货,再售出产成品、收回资金,由此构成一个经营循环。在这个经营循环中企业的资产会以预付账款、存货、应收账款三种形式存在,围绕这三种存在形式,银行的供应链金融产品则分为预付融资存货融资保理三种

首先,介(jie)绍存货融(rong)资产品,一般包括动产抵/质押融(rong)资、非标准(zhun)仓单融(rong)资、标准(zhun)仓单融(rong)资等几(ji)种。这里我(wo)主要针对动产抵质押融(rong)资,从业务(wu)定(ding)义、业务(wu)优势(shi)、操作流程、企业应注意事项几(ji)方(fang)面进行介(jie)绍并举例说明(ming):

一、动产抵质(zhi)押(ya)

什(shen)么是动产抵质押呢?

(一)产品定义

动产抵/质押是指企业(ye)以自有或者第(di)三方存货提供抵/质押,银行为企业(ye)提供融(rong)资支(zhi)持,并委托银行认可的监(jian)管方对抵/质押物进行现场监(jian)管的一项金融(rong)业(ye)务(wu)。

这项项业(ye)务分(fen)为静态(tai)抵(di)(质(zhi))押(ya)或动(dong)态(tai)抵(di)(质(zhi))押(ya)两种操(cao)作方(fang)式(shi)。静态(tai)方(fang)式(shi)下(xia)企业(ye)提货(huo)时必须打款赎(shu)货(huo),不能(neng)以货(huo)换货(huo);动(dong)态(tai)方(fang)式(shi)下(xia),只要(yao)总货(huo)值(zhi)不低于银(yin)行要(yao)求的(de)(de)最低价值(zhi),可(ke)以用以货(huo)易货(huo)的(de)(de)方(fang)式(shi)。也就是用符合(he)银(yin)行要(yao)求的(de)(de)、新的(de)(de)等值(zhi)货(huo)物替代打算提取的(de)(de)货(huo)物。

这(zhei)项业务具有先下面三(san)个优势:

(二)业务优势

第(di)一、对(dui)于(yu)许多无法提(ti)供不动产抵(di)押或第(di)三(san)方担保的(de)中小企(qi)业,只(zhi)要拥有银行(xing)认(ren)定的(de)可进行(xing)抵(di)/质押的(de)货物(wu)(比如钢(gang)材、煤(mei)炭),并(bing)交付给银行(xing)指定的(de)仓储监(jian)管(guan)公司(si)监(jian)管(guan),就可以从银行(xing)获得融资(zi)。从而(er)将原本积(ji)压在存货上的(de)资(zi)金盘活,并(bing)且有利于(yu)扩(kuo)大经营规模;

第二、这(zhei)项业务不转(zhuan)移(yi)货(huo)物所有(you)权,不影响正常(chang)经(jing)营(ying)周(zhou)转(zhuan);

第(di)三、融(rong)资(zi)方(fang)式灵活多样(yang),包括流(liu)动资(zi)金贷款、开立(li)银(yin)行承兑汇票、信用(yong)证、银(yin)行保函等(deng);

第四、企业可以根据经营需要(yao)分批(pi)赎货,无须一次(ci)性筹集大笔的赎货资金。

(三)操作流程

该项业务的操作流程是这样的:

①企业(ye)、仓储(chu)监管方与银(yin)行签(qian)署《仓储(chu)监管协议》;

②企业(ye)向银行缴存一定保(bao)证金,并(bing)签署相关授信(xin)协议文本;

③企(qi)业配合(he)银行落(luo)实抵押登记(ji),监管(guan)人员落(luo)实日常监管(guan);

④银行向企业提供(gong)融资(zi);

⑤企业(ye)申请提货前,向银行保(bao)证金账户划付赎货款项;

⑥银行(xing)确认收到款项后(hou),通知监(jian)管方释放(fang)所抵(质)押的货(huo)物。

(三)注意事项

银行(xing)在(zai)操作这(zhei)项(xiang)业务中一般会有如(ru)下规定(ding),企业在(zai)申(shen)请授(shou)信时应予以(yi)关注:

1、银行(xing)一般(ban)会对能够进(jin)行(xing)抵质(zhi)押的商(shang)品(pin)采取目录制管理,进(jin)入目录的商(shang)品(pin)必须具备(bei)品(pin)质(zhi)稳(wen)定、变现渠道畅通、市场(chang)价格运行(xing)平稳(wen)等(deng)特点;

2、为防范跌价(jia)风险,银行一般会对抵质押物的价(jia)值(zhi)打折后提供融(rong)资,通常不(bu)超(chao)过70%;

3、在授信期间内,银行(xing)会(hui)对产品价格变(bian)化(hua)进行(xing)盯视并(bing)配备价格补(bu)偿(chang)机制,当抵质押价格大幅下跌时会(hui)要(yao)求企业补(bu)货或补(bu)充(chong)保证金;

4、企业(ye)需要向监管公司(si)支付一(yi)定金额的监管费,监管费通(tong)常按(an)照银行审批额度的一(yi)定比例收取(qu)。

(四)举例说明

接下来(lai),我将以一个实际案例对动产抵质(zhi)押(ya)产品进行说明:

余先生从93年起涉(she)足当时中国刚刚兴起的木(mu)地板行业(ye),到(dao)了2000年正式设立了A木(mu)业(ye)公(gong)司,开始规范化生产(chan)经营(ying)。到(dao)2006年,企(qi)业(ye)建(jian)立完善的设计、生产(chan)、营(ying)销系统,保持了良好(hao)的市场竞争力和(he)品牌(pai)效(xiao)应,并(bing)形成了稳定的上下游供(gong)应链关系。

A公司上(shang)游主(zhu)要(yao)为国内外木板材和夹板供应(ying)(ying)商,多年来合作关系(xi)良好,进货渠道稳(wen)定且有保(bao)障。在对(dui)上(shang)游的结(jie)算方(fang)(fang)式(shi)上(shang),向国外采(cai)(cai)购(gou)主(zhu)要(yao)采(cai)(cai)取TT方(fang)(fang)式(shi),国内采(cai)(cai)购(gou)主(zhu)要(yao)为现(xian)款(kuan)现(xian)货;对(dui)下(xia)游销售则(ze)主(zhu)要(yao)通过经销商,一般采(cai)(cai)取款(kuan)到发货原(yuan)则(ze),应(ying)(ying)收账款(kuan)规模很小。

银(yin)行经过调查,发现该企(qi)业流动资(zi)产(chan)中占压资(zi)金最大的是季(ji)节性存货(huo)部分(fen),这(zhei)部分(fen)存货(huo)用(yong)(yong)于(yu)单(dan)一产(chan)品生产(chan),因此周转时(shi)间较长,资(zi)金在(zai)短(duan)期无法回笼。为此,银(yin)行业务人员推荐A公司使用(yong)(yong)动产(chan)抵(质)押产(chan)品,具体(ti)操作采用(yong)(yong)动态动产(chan)抵押方(fang)式,以(yi)企(qi)业木板材和木地板产(chan)品作为抵押物,并由银(yin)行认可的仓储公司入驻监管,银(yin)行用(yong)(yong)流动资(zi)金贷款(kuan)和开立银(yin)行承兑汇票方(fang)式对企(qi)业给予融(rong)资(zi)。企(qi)业获(huo)得(de)银(yin)行授信后,即用(yong)(yong)于(yu)向上(shang)游供应(ying)商(shang)购(gou)买原材料用(yong)(yong)于(yu)生产(chan),待(dai)销售资(zi)金回笼后打款(kuan)赎货(huo),或者(zhe)以(yi)货(huo)换货(huo)。

使(shi)用动态动产抵(di)押产品,A公司一方面盘活了(le)(le)(le)企(qi)(qi)业(ye)(ye)存(cun)(cun)货(huo)积压的(de)(de)资金(jin),提(ti)高(gao)了(le)(le)(le)资产周转率;同时保(bao)证(zheng)了(le)(le)(le)企(qi)(qi)业(ye)(ye)的(de)(de)原料供应,顺利实现了(le)(le)(le)扩(kuo)大(da)生产的(de)(de)目标;此外,由于批量购置的(de)(de)原木存(cun)(cun)货(huo)价(jia)格上涨,又使(shi)企(qi)(qi)业(ye)(ye)盈利能力增强,并对其短期偿债能力的(de)(de)提(ti)升有了(le)(le)(le)较大(da)支持,可(ke)谓一举三得。2007年,A公司的(de)(de)门店比上年增加35%,实际销量增加46%,盈利增加50%,还投资建立(li)了(le)(le)(le)3家新工厂,为企(qi)(qi)业(ye)(ye)的(de)(de)进(jin)一步发展打(da)下了(le)(le)(le)良好的(de)(de)基础。

三、未来货权质押开证

(一)产品定义

未(wei)来货(huo)(huo)权(quan)(quan)质押(ya)开证是指,银行(xing)根据进(jin)口商(shang)(shang)的(de)申请,在(zai)进(jin)口商(shang)(shang)按照(zhao)银行(xing)规(gui)定交纳一(yi)定比(bi)例的(de)保(bao)证金后对外开立信(xin)(xin)用(yong)证,信(xin)(xin)用(yong)证项下未(wei)来货(huo)(huo)权(quan)(quan)质押(ya)给银行(xing),银行(xing)通过控(kong)制信(xin)(xin)用(yong)证项下的(de)货(huo)(huo)权(quan)(quan),监控(kong)进(jin)口商(shang)(shang)的(de)买卖行(xing)为,并采(cai)取(qu)必(bi)要风险控(kong)制手段(duan)而开展的(de)一(yi)种封闭式的(de)短期融(rong)资(zi)授(shou)信(xin)(xin)业(ye)务

(二)业务优势

(1)对借款企业而(er)言,有以(yi)下4点优势:

1、解(jie)决企业(ye)向国外出口商采购(gou)终端商品(pin)或原材料(liao)形成(cheng)的资(zi)金缺口;

2、信用证到期前,可选择(ze)进口(kou)押汇进行承接(jie),延长授(shou)信总期限(xian),缓(huan)解(jie)支付压(ya)力;

3、使用信用证进(jin)行结算,有利于(yu)争(zheng)取更优惠的价(jia)格条件。

4、融资比例(li)最(zui)高可达80%,可因(yin)大量采购获(huo)得较(jiao)高折扣。

(2)对出口商(shang)而(er)言,具有下列3点优势(shi):

1、实现(xian)大(da)额销(xiao)售;

2、采用(yong)信用(yong)证方式(shi)结算,避免买方的信用(yong)风险;

3、可利用收到的信用证融资,缓(huan)解(jie)资金(jin)压力(li)。

(三)业务流程

第一(yi)步①企业与出口商签订商品进(jin)口合同;

②企业向银(yin)行交存一定比例(li)的保证金;

③银行向(xiang)出(chu)口(kou)商开(kai)出(chu)信用证;

④出口(kou)商按(an)合同约定装运货(huo)物(wu),提交合格单据;

在银(yin)(yin)行收到(dao)单据(ju),企(qi)业可选择两(liang)种(zhong)操作,一(yi)种(zhong)是补足保(bao)证金,银(yin)(yin)行放单。

另一种是(shi)企(qi)业申(shen)请办理(li)进(jin)口押(ya)汇,如办理(li)进(jin)口押(ya)回则银行(xing)(xing)将(jiang)指定(ding)报关行(xing)(xing)报关,并将(jiang)货(huo)(huo)物置于指定(ding)监(jian)(jian)管(guan)公(gong)(gong)司(si)(si)监(jian)(jian)管(guan)之下,同(tong)时办理(li)货(huo)(huo)物的(de)抵质押(ya)手(shou)续。如企(qi)业需要提货(huo)(huo)则补(bu)入(ru)保(bao)证金,银行(xing)(xing)通知监(jian)(jian)管(guan)公(gong)(gong)司(si)(si)放货(huo)(huo)。

接下来,我用一个(ge)案例进行说明,以便于理解(jie)

(四)案例

D公司成(cheng)立于2001年(nian),从事油(you)(you)(you)品等大(da)宗商品的进口,主要采(cai)用(yong)信(xin)用(yong)证方式结算,2007年(nian)贸易量达到(dao)1.5亿美金。随着国(guo)内油(you)(you)(you)品需(xu)求量大(da)幅增(zeng)加(jia)和国(guo)际油(you)(you)(you)价的波动,公司计(ji)划大(da)幅增(zeng)加(jia)油(you)(you)(you)品进口量,但由于缺乏(fa)传统的抵押担保,难(nan)以(yi)获得银行授信(xin),严重(zhong)影响(xiang)了(le)业务发展。

为此,银(yin)行(xing)向D公司推荐未(wei)来(lai)货权质(zhi)押(ya)开(kai)证(zheng)(zheng)业务,企业只(zhi)需(xu)交(jiao)纳(na)少(shao)量保证(zheng)(zheng)金,并将(jiang)信用(yong)证(zheng)(zheng)项下未(wei)来(lai)货权质(zhi)押(ya)给银(yin)行(xing),即可对外开(kai)证(zheng)(zheng)。这(zhei)一业务突破了(le)传统交(jiao)纳(na)全额保证(zheng)(zheng)金、或(huo)以(yi)其他担保方式取得银(yin)行(xing)授信后开(kai)证(zheng)(zheng)的限(xian)制(zhi),提升了(le)客户的贸(mao)易能力,大大提高(gao)了(le)杠杆(gan)收益(yi)。

企(qi)业(ye)使(shi)用银行的未来货权质(zhi)押开证(zheng)业(ye)务一年半以后,贸易额增(zeng)长(zhang)50%,盈利增(zeng)长(zhang)45%。

以上是对存货(huo)和(he)预付融资(zi)两项供应链金融产品(pin)的(de)介绍,针(zhen)对这两类产品(pin)我简要(yao)(yao)说一下银(yin)行(xing)的(de)授信基本准入条和(he)企业申(shen)请(qing)融资(zi)所需要(yao)(yao)的(de)基础资(zi)料

先说准入条件

1、企(qi)业(ye)(ye)主(zhu)营业(ye)(ye)务(wu)突(tu)出,主(zhu)要管理人员(yuan)具备较丰富的(de)行业(ye)(ye)专业(ye)(ye)知识(shi)和从业(ye)(ye)经(jing)验;

2、企业销(xiao)售状况良好,在当地同行业中(zhong)具有较(jiao)强(qiang)的竞争(zheng)力(li),经营特色鲜(xian)明(ming),所经营的商(shang)品销(xiao)售顺畅(chang),无(wu)长期积压现象,周转速(su)度快;

3、企业(ye)有稳定的购销渠道(dao),与供货(huo)商有长期、良好(hao)的贸易合(he)作关系(xi);

4、企业商业信用及银行信用良好,无不良信用记(ji)录;

5、企业财务状况良(liang)好,资(zi)产负(fu)债(zhai)率不超过当地(di)同行业平均水平;

6、企业有真实的贸(mao)易背景,资金(jin)需求应(ying)为主(zhu)营业务所(suo)需的短期流动资金(jin)需求。

接下来是申请授信的基础材料

1.经(jing)年(nian)检的营业执(zhi)照(zhao);

2.税(shui)务登记证、组(zu)织机构代(dai)码证、企业法人代(dai)表身份(fen)证明(ming)、企业公(gong)司章程及贷(dai)款卡(ka);

3.经审计的近三(san)年财务(wu)会计报表、近三(san)月银行对帐单;

4.货物的(de)增(zeng)值税发票,采购合(he)同(tong)及下游销售合(he)同(tong);

5.仓(cang)库租(zu)赁协议或(huo)土(tu)地、厂房所有权证明(ming)、仓(cang)库监管方意(yi)见;

6.银行要求提交(jiao)的其他有关(guan)文件。

第二部分供应链金融产品介绍——保理业务概述

一、保理业务的起源

“保理(li)”一词来源于(yu)英文Factoring,它同人类(lei)早期的(de)(de)商(shang)业活(huo)动(dong)(dong)有(you)着紧密相(xiang)连的(de)(de)渊源关(guan)系,现(xian)代(dai)国际保理(li)的(de)(de)出现(xian)可追朔到19世(shi)纪末叶。它最(zui)初由美(mei)国近代(dai)商(shang)务(wu)代(dai)理(li)活(huo)动(dong)(dong)发展演变而形成,20世(shi)纪60年代(dai)传入(ru)欧洲(zhou)大(da)陆,并与欧洲(zhou)国家传统的(de)(de)银(yin)行贸(mao)易融资活(huo)动(dong)(dong)相(xiang)结合得以迅猛发展。

随着全(quan)球经济一体化和买方市场的形(xing)成,保理(li)业(ye)务作为集贸易(yi)融(rong)(rong)资与(yu)银行信(xin)用(yong)于(yu)一身的新兴现代金(jin)融(rong)(rong)服务已经越来越被人们所认(ren)识和采纳。据(ju)统计,2007年,全(quan)球保理(li)业(ye)务量为12000亿欧元(yuan),年增(zeng)(zeng)长率达到14%。中国(guo)大陆地区2007年保理(li)业(ye)务量为330亿欧元(yuan),年增(zeng)(zeng)长率131%

二、什么是保理业务

再(zai)此之(zhi)前(qian),首先(xian)介绍一下保理(li)商的(de)概念(nian)

保(bao)理商(shang)是为企业提供保(bao)理服务的机构,其组(zu)织(zhi)形式(shi)一般为商(shang)业银(yin)行、商(shang)业银(yin)行附属公(gong)司或(huo)独立保(bao)理公(gong)司。

下面介绍保(bao)理业(ye)务的定(ding)义

保理(li)是一(yi)项综合性金融(rong)服(fu)(fu)务。在保理(li)服(fu)(fu)务中,卖方企业(ye)将(jiang)其现在或将(jiang)来的基于与买方的商(shang)品(pin)销售(或)服(fu)(fu)务合同所产生(sheng)的应收帐款转让给保理(li)商(shang),由保理(li)商(shang)为卖方提供下列(lie)四(si)项服(fu)(fu)务中的至少两项:

------贸(mao)易融(rong)资

保理商可以(yi)根据卖方的资金(jin)需求,收(shou)到转(zhuan)让的应收(shou)帐款后,立(li)刻对卖方提(ti)供融(rong)资,协助卖方解决流动资金(jin)短缺的问题(ti)。

------销售分户帐管理

保理商可以根(gen)据卖(mai)方的要(yao)求,定期向卖(mai)方提供应收(shou)帐款的回收(shou)情(qing)况(kuang)、逾期帐款分(fen)析等(deng),发(fa)送各类对帐单(dan),协助(zhu)卖(mai)方进行(xing)销售管理。

------应收(shou)帐款的(de)催收(shou)

保理(li)商有专业人士从事追收,他们(men)会(hui)根(gen)据(ju)应(ying)收帐(zhang)款逾期的(de)时(shi)间采取有理(li)、有力、有节的(de)手段,协助(zhu)卖方安(an)全回收帐(zhang)款。

------信用风险控制与坏账担保

保(bao)理(li)商可(ke)以根据卖方(fang)的(de)(de)需求为买方(fang)核定信用额(e)度(du)。对于(yu)卖方(fang)在信用额(e)度(du)内(nei)发(fa)货所产(chan)生的(de)(de)应收帐款,保(bao)理(li)商提供(gong)100%的(de)(de)坏账担保(bao)

从不同的维度进行(xing)划分(fen),保理(li)业(ye)务可分(fen)为几种(zhong)不同类型

三、保理业务的基本类型

(一(yi))按照应收账款的转让是(shi)否通知买方分为明保(bao)理(li)(li)和暗保(bao)理(li)(li)

明保(bao)理:也称为公开型保(bao)理,即保(bao)理商将应(ying)收(shou)账款(kuan)转让的事实通知买(mai)方,并指示其在应(ying)收(shou)账款(kuan)到(dao)期日付款(kuan)至指定账户。

暗(an)保(bao)(bao)理(li):也称为(wei)隐(yin)蔽型保(bao)(bao)理(li),即不将(jiang)应收账(zhang)款转让的事实(shi)通知买方。包括虽(sui)然(ran)已通知但(dan)未取得通知有效性的证据。

(二)按照是(shi)否(fou)承担坏账(zhang)风险(xian)分为有(you)追索(suo)权保理(li)和无追索(suo)权保理(li)。

有追(zhui)索(suo)权保(bao)理业务(wu),也称回购型保(bao)理,是指保(bao)理商受让应(ying)收账款(kuan)后,买方到期不付款(kuan)时(shi),卖方承担回购应(ying)收账款(kuan)并归还保(bao)理商融资的责任。

无(wu)追(zhui)索权(quan)保(bao)理(li)(li):也称买断型保(bao)理(li)(li),是(shi)指买方如因信用问题而到期不付款(kuan)时(shi),保(bao)理(li)(li)商免除向卖方追(zhui)索的(de)权(quan)利(li)。但买卖双方交易纠纷引起(qi)的(de)账务风险保(bao)理(li)(li)商不予承担。

这里的“交(jiao)易(yi)纠纷”指卖(mai)方(fang)因(yin)未恰当履行(xing)或未完全履行(xing)商(shang)务合(he)同(tong)义(yi)务而引起的纠纷。只要(yao)买方(fang)以此为由拒绝付款,保(bao)理商(shang)即(ji)认为交(jiao)易(yi)纠纷已(yi)经(jing)发生。

(三)按买卖双(shuang)方是否处于一个国家或地区(qu)来划(hua)分,可(ke)分为国内保理和国际保理

国(guo)内保(bao)理(li):买卖(mai)双方(fang)均在(zai)国(guo)内的保(bao)理(li)业务

国际保理:买卖双方有一个在国外的保理业务

(四)按参与(yu)保(bao)理(li)的保(bao)理(li)商数(shu)量来(lai)划分(fen),可将保(bao)理(li)分(fen)为单保(bao)理(li)和(he)双保(bao)理(li)。

单保(bao)(bao)理:即只有一个保(bao)(bao)理商(shang)参与(yu)的(de)保(bao)(bao)理业(ye)务,一般出(chu)现在国内保(bao)(bao)理业(ye)务中。该保(bao)(bao)理商(shang)通常独立为卖方提供应收账(zhang)款融资、应收账(zhang)款管理及催收等服(fu)务;

双保(bao)(bao)理(li):有两个保(bao)(bao)理(li)商参加的(de)保(bao)(bao)理(li)业务。双保(bao)(bao)理(li)在国际(ji)保(bao)(bao)理(li)中较为常见,分为出口保(bao)(bao)理(li)商和(he)进口保(bao)(bao)理(li)商。

通常出口(kou)(kou)保理(li)商(shang)向出口(kou)(kou)商(shang)提供(gong)融资、应收账款管理(li)服务(wu),而进(jin)口(kou)(kou)保理(li)商(shang)则(ze)提供(gong)催收、坏(huai)账担保、进(jin)口(kou)(kou)方资信调查等服务(wu)。

第二部分国内保理业务

目(mu)前,国(guo)内外以大型企业(ye)(ye)为(wei)主导的(de)供应(ying)链形态已经基本确立,这(zhei)些(xie)企业(ye)(ye)通常通过供应(ying)链管(guan)理来降低采购成本、提升效(xiao)能,其(qi)中赊销结算逐(zhu)渐(jian)成为(wei)这(zhei)些(xie)企业(ye)(ye)控制供应(ying)商(shang)的(de)重(zhong)要手段(duan)之(zhi)一。

据不完全统计,仅(jin)2008年(nian)(nian)我国企业(ye)的应收账款(kuan)余额已接近10万亿人民币(bi)。据预测,未来三(san)年(nian)(nian)中(zhong)国保理业(ye)务将(jiang)以150%的年(nian)(nian)均增长速(su)度增长。

在这种形势(shi)下,很多企业相应产生了以下困难(nan)及需求:

(一)流动资金短缺:

表现(xian)为向强势(shi)下(xia)游赊销(xiao)占压大量资金,尤其对于中(zhong)小型企业由于融资渠(qu)道不畅导致流动资金周转困难

(二)财务管理(li)困难:

表(biao)现为应(ying)收账款分散、维护(hu)成本高、没有(you)专(zhuan)业化的应(ying)收账款管理系统

(三)财务报表有待美化:

对于一些上市(shi)公司、行业龙头(tou)企业存(cun)在美化财务表具有较(jiao)强需求(qiu)(无追索权保理)。

银行的国内保理业(ye)务(wu)所具备的基本功能可(ke)有效解决上(shang)述(shu)困难(nan)

一、功能全面:

(一)融资功能

同其他融资(zi)产品相比,企业可在没有(you)固定(ding)资(zi)产、存货抵押或担保的情况(kuang)下,仅凭应收(shou)账款(kuan)即可获得银(yin)行融资(zi)支持,加快现(xian)金(jin)回笼,提(ti)高资(zi)金(jin)周转速度,解决(jue)流动资(zi)金(jin)短缺困难(nan)。

(二)应收账(zhang)款管理功(gong)能(neng)

企(qi)业(ye)可(ke)将应(ying)收(shou)账款管理、应(ying)收(shou)账款催(cui)收(shou)、买(mai)方资(zi)信调查(cha)外包给(ji)银(yin)行,避免影(ying)响与(yu)下游客户的关系。

(三)美化报(bao)表功能

在(zai)无追索权保理(li)业(ye)务(wu)模式(shi)下(xia),企业(ye)可将应收(shou)账款卖断给(ji)银行,规避(bi)到期无法(fa)收(shou)款的(de)风(feng)险,同(tong)时还能美化(hua)财务(wu)报表。

同时(shi)对(dui)于下游(you)买方而言(yan),保理(li)业务还具备如下功能:

(一(yi))延长赊销(xiao)账期,获得(de)更(geng)优惠的贸易条件;

(二(er))通(tong)过(guo)免费获(huo)得银行间接融资(zi)支持,减少(shao)财务支出(chu),提高利润率;

(三)建立稳定的采(cai)购渠道,为扩大生产提供物资支持(chi),培育忠实的供应(ying)商群体;

(四)若资(zi)信(xin)优良,可获银行包买(mai)应(ying)付账款,在贸易中获得良好的商业地(di)位;

接(jie)下来,我将简要介绍一下国内保理业务的操作流程

分为五个阶段:

(一)业务准备(bei)阶段

企业在商务谈判时,即可将办理(li)保理(li)业务的意向告(gao)知买方,以便买方配合(he)银(yin)行提供(gong)相关信息;同(tong)时配合(he)银(yin)行业务人员提供(gong)企业基础资料以及与(yu)买方的历史(shi)交易(yi)资料;

(二)业务审(shen)批阶段

在(zai)受理(li)企(qi)业的保理(li)业务融资申请后,银行会为企(qi)业综合情况核(he)定融资额度(du),根据买(mai)方资质核(he)定买(mai)方信(xin)用额度(du),并与(yu)企(qi)业签(qian)订(ding)《国内保理(li)合同》等(deng)协(xie)议;

(三)应收账(zhang)款(kuan)转让阶段

企业(ye)发货(huo)后,通过办理发票转让(rang)手续(xu)将(jiang)应(ying)收(shou)(shou)账款(kuan)转让(rang)给银行。若采取明保理模式,企业(ye)需要提前在银行开(kai)立保理回(hui)款(kuan)专户,并将(jiang)应(ying)收(shou)(shou)账款(kuan)转让(rang)事宜(yi)通知买方,同时要求买方在应(ying)收(shou)(shou)账款(kuan)到期后将(jiang)款(kuan)项付至回(hui)款(kuan)专户;

(四)融资发放(fang)阶(jie)段

银行根据受让企业应收账款(kuan)金额(e)的一(yi)定比例(li)发(fa)放融资(zi),具体(ti)融资(zi)比例(li)可视企业的经营、资(zi)信(xin)等综合情(qing)况(kuang)逐(zhu)步(bu)提高,但一(yi)般(ban)不超(chao)过80%;

(五(wu))应收账款(kuan)收款(kuan)阶段

发(fa)票到期后,银行为企(qi)业提供收(shou)款、催收(shou)等服务,在扣除(chu)融(rong)资本息与相关费用后将余额(e)划(hua)至(zhi)企(qi)业的结算账(zhang)户。

在有(you)追(zhui)索权(quan)保理模(mo)式(shi)下(xia),若(ruo)(ruo)买(mai)(mai)方到(dao)(dao)期无法(fa)付款,则银(yin)(yin)行可向企业行使追(zhui)索权(quan),要(yao)求(qiu)回购应收账款;在有(you)追(zhui)索权(quan)模(mo)式(shi),若(ruo)(ruo)买(mai)(mai)方到(dao)(dao)期无法(fa)付款且没有(you)发生商业纠(jiu)纷,则坏(huai)账风险由银(yin)(yin)行承担。

以(yi)上(shang)为国内保理业(ye)务(wu)的完整业(ye)务(wu)流程,在此过程中(zhong)银行向企业(ye)提(ti)供了(le)融资(zi)、应(ying)收账款(kuan)(kuan)管理、应(ying)收账款(kuan)(kuan)催收等一系列(lie)服务(wu)。

对于深发展国内保理业务而言,同时还具备如下优势:

(一(yi))优势一(yi):支持多种(zhong)(zhong)业务类型的(de)组合,主要包括(kuo)以下四种(zhong)(zhong):

1、有追索权(quan)明(ming)保理

2、有追索权暗保理

3、无(wu)追索权明保理

4、无追索(suo)权暗(an)保理(li)

其中(zhong)无追(zhui)索权保(bao)理对买(mai)(mai)方(fang)(fang)的准入要求较高,要求买(mai)(mai)方(fang)(fang)资质和信(xin)用非常好,其优(you)势在(zai)于能(neng)够(gou)减记借(jie)款(kuan)企业(ye)应收账款(kuan)从而达到优(you)化财务(wu)报表(biao)的目的。银行在(zai)此类业(ye)务(wu)的授信(xin)审批过程中(zhong)较为(wei)重视对买(mai)(mai)方(fang)(fang)资信(xin)的调(diao)查。

暗保(bao)(bao)理则普(pu)遍发生于(yu)买方(fang)较为(wei)强势,不愿(yuan)意(yi)配(pei)合做应收账款(kuan)(kuan)转让(rang)确认和回款(kuan)(kuan)账户变更的情况。此类业(ye)务(wu)对借(jie)款(kuan)(kuan)企业(ye)的准(zhun)入要求叫明保(bao)(bao)理要高,以防范借(jie)款(kuan)(kuan)企业(ye)挪用买方(fang)保(bao)(bao)理业(ye)务(wu)回款(kuan)(kuan)从而使得银行(xing)第一还款(kuan)(kuan)来源落空(kong)。

(二)优势二:通知(zhi)方式多样

支持(chi)多种应收(shou)账款转(zhuan)(zhuan)让通知方式,如公(gong)证机关公(gong)证送达应收(shou)账款转(zhuan)(zhuan)让通知书,可有效突破买方不配合的瓶颈;

既(ji)可(ke)逐(zhu)笔通知(zhi),也可(ke)进行(xing)一次总括性通知(zhi),操作灵活,客(ke)户选(xuan)择空(kong)间(jian)大;

(三)融资方式(shi)十分(fen)丰(feng)富,更全(quan)面满足客户需(xu)求

支(zhi)持预(yu)支(zhi)价(jia)金、贷款(kuan)、开(kai)立银行(xing)承兑汇(hui)票、信用证、保函、商票贴(tie)现(xian)等(deng)多种方式。

(四)回款(kuan)方式更灵活(huo)

配合(he)客户的交(jiao)易(yi)习惯,现金或票据回款(kuan)均可接受;

(五(wu))收费方(fang)式富有(you)弹(dan)性(xing),帮助企业合理控(kong)制(zhi)成本。

企业(ye)可根据应收账款的周转速度选择两种收费方式:

第(di)一种(zhong):按照银行审(shen)批的(de)额(e)度收取,适合(he)周转速(su)度较快的(de)企业

第二种:按照向银(yin)行转(zhuan)让(rang)的(de)发票金(jin)额收取(qu)%,适合周转(zhuan)速度较慢的(de)企业。

下面通过几个简单的真实案例来(lai)说明保理业务的

特点和所具备的优势

第一个案例:

背景:

1、A企业(ye)是一(yi)个从事汽车零配件贸易的企业(ye),主要(yao)给(ji)广(guang)州本田、丰田等日(ri)系知名(ming)汽车厂(chang)商供货;

2、双方合作多年,贸易关系稳(wen)定,应(ying)收账款余额维持在6000万元左(zuo)右,付款期为3至(zhi)6个月;

遇(yu)到困难:

1、由(you)于对车(che)(che)厂采(cai)取(qu)赊(she)销方式,A客户被占用了(le)大量流动资金(jin),生产能力和发(fa)展规模收到(dao)限制,错(cuo)失很多与(yu)其(qi)他车(che)(che)厂合作(zuo)的市场机会。

2、日系汽(qi)车(che)厂商议价能(neng)力强(qiang),内部管(guan)理(li)严格,不以公司(si)身份对外签署应收账款转(zhuan)让的书面回(hui)执(zhi);

3、汽(qi)车厂(chang)商一般在(zai)应收账款(kuan)到期后以银(yin)行(xing)承(cheng)兑汇票支付(fu)货款(kuan)。

保理业务解决方案:

银行通过(guo)考(kao)察(cha)A公司整体经(jing)营状况(kuang),并根据(ju)其与买方的(de)(de)交易流(liu)程、结算方式等特(te)点,设(she)计了国内保理融资(zi)(zi)方案,给予A公司3000万(wan)元保理额(e)(e)度,根据(ju)企业提供的(de)(de)发票金(jin)额(e)(e)的(de)(de)80%的(de)(de)予以融资(zi)(zi),解决了企业流(liu)动资(zi)(zi)金(jin)短缺(que)问题。

由于买(mai)方企业较为强势,在通(tong)知(zhi)环节采用了(le)公证机(ji)关人(ren)员EMS寄送应收账款转让(rang)通(tong)知(zhi)的(de)方式,有效(xiao)突(tu)破了(le)买(mai)方应收账款确认的(de)障碍。

企业(ye)收到车厂提供(gong)的银(yin)行(xing)(xing)承兑汇票后可选(xuan)择在银(yin)行(xing)(xing)贴(tie)现,若贴(tie)息较(jiao)高可选(xuan)择背书转让给银(yin)行(xing)(xing)进行(xing)(xing)到期(qi)托(tuo)收,操作方式灵活。

第二个(ge)案例

背景:

1、B客(ke)户从事成品(pin)油贸易,上游供应商为中石(shi)化,下(xia)游买方(fang)为各(ge) 大加油站;

2、企(qi)业购销(xiao)渠道(dao)稳(wen)定,与上下游企(qi)业合作时间长(zhang);

3、在结算方式上,上游的中石化可接受3个月内的银行(xing)承兑(dui)汇票付款(kuan)。

遇到的困(kun)难:

由于上(shang)下游贸易价差空间(jian)小,B客(ke)户无法(fa)承担较高的利息(xi)成(cheng)本。

解(jie)决方案:

针(zhen)对这(zhei)种情况,银行在(zai)保理业(ye)(ye)务的(de)授信(xin)使用(yong)方(fang)(fang)式上(shang)采(cai)用(yong)了(le)票据融(rong)资方(fang)(fang)式,即不(bu)以贷款方(fang)(fang)式发放融(rong)资,而替换为银行承兑汇票,除手续费(fei)外(wai),无需(xu)额外(wai)利息(xi)支出,切(qie)实降低了(le)企(qi)业(ye)(ye)的(de)财务成(cheng)本。

第三部分保理业务的准入条件及所需基础材料

一、哪些企业能够申请保理业务:

1、应当是经(jing)工商(shang)行政管理机关核(he)准登记的企业(ye),具备独(du)立(li)法人资格;

2、企业资信(xin)良好(hao),具有良好(hao)的发展前景,产(chan)品销售渠道通畅(chang); 

3、企业与买方采用赊销方式进(jin)行商(shang)品交易(yi),且与买方有较长期的合作关(guan)系。

4、买方为(wei)信誉良好、具有履约(yue)实力的企业;

5、产品(pin)质量稳(wen)定(ding),标准化程度(du)高,易于保管,市场前景较(jiao)好。

6、前两个(ge)会计(ji)年度经营(ying)正常、财(cai)务状况良好,现金流量(liang)无异常。

7、应(ying)收(shou)账(zhang)款账(zhang)龄(ling)结构(gou)合理(li)、坏账(zhang)比(bi)例适(shi)度、风险能有效预测(ce)和控制;

二、对应收账款的要求:

1、应收账款权(quan)属清(qing)楚,没有争议,不受(shou)抵消权(quan)、质押(ya)权(quan)、留置权(quan)、抵押(ya)权(quan)及(ji)求偿权(quan)的(de)影响(xiang);

2、购销合同(tong)中没有对应收账(zhang)款禁止(zhi)转让的条(tiao)款;

3、商务合(he)同已(yi)(yi)生效,且卖方已(yi)(yi)履行合(he)同项下的义务;

4、应收账款未到期;

5、应收(shou)账款付款到期日不少于15天且不超过1年;

6、应收(shou)账款的付(fu)款人(ren)(ren)不是申请人(ren)(ren)的关联机(ji)构

7、不(bu)是代销(xiao)或者(zhe)其(qi)他方式(shi)约(yue)定销(xiao)售不(bu)成即可退货而形成的应收账(zhang)款

8、商务合(he)同中不含附条件的分期付(fu)款(kuan)条款(kuan);

9、仅指应收账(zhang)款净额(e)=合(he)同金额(e)-买(mai)(mai)方预付(fu)(fu)款-买(mai)(mai)方已付(fu)(fu)款-佣金-销售折(zhe)扣-质保金等;

三、申请保理业务所需基础资料

1、经年检的营业执照副本;

2、税务登记证(zheng)、组(zu)织(zhi)机构代(dai)码(ma)证(zheng)、企业(ye)(ye)法人代(dai)表身份证(zheng)明、企业(ye)(ye)公司章程及贷款卡;

3、保(bao)理业务(wu)申(shen)请书;

4、经(jing)审计的(de)近三年财务会(hui)计报表(biao);

5、应收账(zhang)款的详细情况(kuang),包括商(shang)务合(he)同、发票、运输(shu)单据、结算凭证等;

6、应收账款付款人情况介绍;

7、银行要求(qiu)提(ti)交的其他有关文件。

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